Checkmate: why traditional staffing in FSI no longer works

New regulations make flexible hiring riskier 

Two developments are increasing the pressure on the flexible workforce. First, enforcement of equal pay for agency workers requires organisations to align the employment conditions of external professionals with those of permanent staff. This brings additional administrative workload and rising costs. At the same time, Waadi legislation makes hiring organisations jointly responsible for compliance across the entire chain. What was once a tool for flexibility is now turning into a strategic third-party risk. 

Many organisations respond with greater control 

Many institutions are responding defensively to this new reality. A first response is internal consolidation: sharply limiting the number of external workers and mainly working with a small group of large suppliers. That creates more control, but at the expense of flexibility. Another response is building heavy internal structures to continue managing the existing hiring model. In that scenario, organisations invest in administrative teams and systems to monitor pay and supply chains — with the risk that they effectively become a complex mini staffing agency themselves. 

An alternative is to steer by processes instead of people 

A third route shifts the focus from capacity to outcomes. Instead of asking “Who do we hire?” the key question becomes which process is outsourced. Through a managed service, the organisation procures a concrete outcome, for example a processed mortgage file or a completed KYC check. The service provider acts as the legal employer and takes responsibility for process compliance. In this way, the model shifts from effort to results. The conclusion is clear: new regulations are putting the traditional hiring model under pressure. Attempts to defend the current system often lead to less flexibility or greater administrative complexity. A model in which organisations steer on processes and outcomes rather than individual capacity offers a different route to combine agility and compliance successfully.